配当利回りは最上級。『エイリス・キャピタル・コーポレーション』はハイリスク？

今回は、アメリカの投資会社であり、主に中堅・中小企業への投資を行っている『エイリス・キャピタル・コーポレーション』を紹介します。

エイリス・キャピタル・コーポレーションは、主に中堅企業や成長企業、およびプライベート・エクイティ（非上場企業への投資）への債務証券や出資証券、ローン、またはそれらの組み合わせを通じて資本を提供している投資企業です。
プライベート・エクイティへの投資は、未来への投資。それを実現している企業です！

企業情報＜Enterprise＞

ＢＤＣとして、アメリカ最王手のエイリス・キャピタル・コーポレーション。

エイリス・キャピタル・コーポレーション（Ares Capital Corporation）は、2004年に設立されたアメリカの投資会社です。以下に、主なマイルストーンとしてのアレス・キャピタル・コーポレーションの歴史を示します。

ＢＤＣという事業形態で成長しているエイリス・キャピタル・コーポレーション。ＢＤＣが何かを知っておきましょう。

BDCとは、将来性のある新興企業や中小企業に対して、資金提供やアドバイスを行い、その成長を支援することを目的とした事業形態の事を言いますが、同時にBDCを行っている企業の事も指します。

エイリス・キャピタル・コーポレーションは、BDC事業形態とするBDC企業です。

新興企業や中小企業は銀行からの融資を受けるのが困難です。

BDCは、投資家から資金を集めそれらの企業に投資を行い、成長を支援していきます。

BDCは、投資先企業の成長支援しつつ、投資に対する利息やアドバイスへの手数料などを収益としています。

投資した企業が大きく成長して、上場したり大企業に買収、合併となれば、BDCとして大きなリターンを得る事が出来ます。

しかし、投資するのは新興企業や中小企業ですので、破綻し倒産してしまう危険性もあります。

ハイリスク／ハイリターンなBDCですが、BDCへの投資をしている投資家を守る意味で、さまざまな法律での規制があります。

ポートフォリオの分散、ポートフォリオの多様化、投資割合の制限、リスク管理に対する報告義務などです。

更に、BDCは課税所得の90％以上を投資家に分配することを条件に、法人税が免除されます。利益の多くが投資家に分配されるので、高い配当利回りが期待できます。

アメリカは、法人税を免除し投資家に多く分配されるようにすることで、新興企業や中小企業が成長出来るチャンスを提供している。その形態がBDCという事です。

アメリカは新興企業がステップアップするためのチャンスとして、BDCを提供しています。これぞ、アメリカンドリームですね。

エイリス・キャピタル・コーポレーションの強みは以下のような要素があります：

以上の強味が、中堅企業への投資において競争力を持ち続ける要因となっています。

エイリス・キャピタル・コーポレーションが直面している可能性のある課題には、以下のようなものが考えられます

競争激化
投資会社の市場は競争が激しく、他のプレーヤーや金融機関との競争が存在します。競合他社の新たな投資戦略や資金調達能力により、投資先の選定や取引条件の改善が困難になる可能性があります。
リスク管理
投資会社は投資先の事業や市場のリスクを管理する必要があります。経済の変動、企業の財務状況の悪化、業界の変化などリスク管理の能力が不十分であれば、予期せぬ損失が生じる可能性があります。
資金調達の制約
投資会社は自己資本や借入金を活用して投資を行いますが、市場の変動や信用リスクの増加により、資金調達コストが上昇する可能性があります。
規制変更
金融業界における規制は頻繁に変更されるため、それに適合するための法的要件やコンプライアンスに対応する必要があります。規制変更により、事業運営や投資活動に関する制約や負担が増加する可能性があります。

以上のような課題がありますが、中でもリスク管理は常に最善を尽くす必要があります。